الأداة المالية هي عقد يعبر عن حقوق ملكية لشخص والتزام مالي من جهة أو شخص آخر، فإذا كانت لديك معاملة مالية، فلديك الخيار أن تدفع نقداً (كاش)، والخيار الآخر هو أن تستخدم أحد الأدوات المالية المعروفة وتشمل الأسهم والسندات والقروض والتأمين وغيرها من الأدوات..
فالأدوات المالية هي ببساطة أصول يمكن تدوالها، وتتميز هذه الأدوات أو الأصول بالنقد باعتبارها حقاً تعاقدياً بموجبه يتم تحويلها تسليماً أو استلاماً للنقد.
ونشأت الحاجة إلى استحداث هذه الأدوات المالية من الحاجة إلى الاقتراض أو لحاجة إلى السيولة وتسهيل الإنتاج في الشركات والمصانع والإنفاق على الرواتب مثلاً، بحيث أن المدين يملك أصولاً يعطيها للدائن مقابل الإقراض كوثيقة تضمن هذا الدين مع إعطاء فائدة عند تسديد الدين.
فظهرت السندات كأداة مالية مثلاً من الحاجة إلى السيولة المالية، فتقوم دولة بالتوجه إلى السوق المالي وتعلن عن طرح سندات بقيمة مليون مثلاً وسأعطي عليها فائدة عشرة آلالف بالسنة، فيشتري الناس السندات وتنتظر الفائدة على مدى السنين.
وهناك نوعان رئيسيان للأدوات المالية وهما:
1. الأدوات النقدية وتتأثر بسرعة بحركة الأسواق المالية ويمكن بسهولة تحويلها إلى نقد كاش مثل الأسهم وصناديق الاستثمار والديون.
2. الأدوات المالية المشتقات، وسميت بهذا الاسم لأنها مشتقة من الأصل الذي تمثله كالأسهم، ومن الأمثلة عليها العقود الآجلة والمقايضات.
ويتم تقسيم الأدوات المالية أيضاً حسب شكل الاستحقاق بوصفها طويل الأمد مثل السندات الآجلة، أو وصفها قصيرة الأمد مثل صفقات الأسعار.
313 مشاهدة
